الأسهم خيارات دلتا غاما فيغا

إنخفاض غاما. من الناحية الرياضية، غاما هي المشتقة الأولى من الدلتا ويستخدم عند محاولة قياس حركة السعر للخيار، بالنسبة إلى المبلغ الذي هو داخل أو خارج المال في هذا الصدد نفسه، غاما هو مشتق الثاني من سعر الخيار بالنسبة للسعر الأساسي عندما يكون الخيار الذي يتم قياسه عميقا أو خارجا من المال، غاما صغيرة عندما يكون الخيار قريب أو في المال، غاما هي في أكبر حسابات غاما هي الأكثر دقة للصغيرة التغيرات في سعر الأصل الأساسي جميع الخيارات التي هي موضع طويل لها غاما موجبة، في حين أن جميع الخيارات القصيرة لها سلوك غاما. غاما السلبي. منذ خيار الخيار s صالحة فقط لفترة قصيرة من الزمن، غاما يعطي محفظة والمديرين والتجار والمستثمرين الأفراد صورة أكثر دقة لكيفية تغيير الخيار دلتا مع مرور الوقت كما يتغير السعر الأساسي ونتيجة للفيزياء، دلتا الخيار هو سرعته، في حين أن غاما من خيار هو التسارع يتراجع غاما، ويقترب من الصفر، كخيار يحصل أعمق في المال، كما نهج دلتا واحد غاما أيضا تقترب الصفر الخيار أعمق يحصل خارج من المال غاما هو في أعلى ما يقرب من في المال. حساب غاما معقد ويتطلب برامج مالية أو جداول بيانات للعثور على قيمة دقيقة ومع ذلك، يوضح ما يلي حساب تقريبي ل غاما النظر في خيار الاتصال على المخزون الأساسي الذي يحتوي حاليا على دلتا 0 4 إذا زادت قيمة الأسهم بنسبة 1 ، فإن الخيار سيزيد في القيمة بنسبة 0 40، وسوف تتغير الدلتا أيضا بافتراض حدوث الزيادة 1، والخيار s دلتا الآن 0 53 ويمكن اعتبار هذا الاختلاف 0 13 في الدلتا قيمة تقريبية ل gama. Gamma هو مقیاس ھام لأنھ یصحح لقضایا التحدیث عند الانخراط في إستراتیجیات التحوط قد یشارك بعض مدراء المحفظة أو التجار في محافظ من ھذه القیم الکبیرة، وھناك حاجة إلی المزید من الدقة عند المشارکة في التحوط A من الدرجة الثالثة المشتقة اسمه اللون يمكن استخدامها يقيس اللون معدل التغير في غاما ومهم للحفاظ على محفظة غاما التحوط. تعلم الإغريق. على الأقل الأربعة الأكثر أهمية. ملاحظة الإغريق تمثل إجماع السوق على كيفية رد فعل الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة تسعير عقد الخيار ليس هناك ما يضمن أن هذه التنبؤات سوف تكون صحيحة. قبل أن كنت قراءة الاستراتيجيات، انها فكرة جيدة للتعرف على هذه الشخصيات لأنها سوف تؤثر على سعر كل خيار كنت التجارة نضع في اعتبارنا كما كنت إعادة التعرف على، والأمثلة التي نستخدمها هي أمثلة مثالية العالم وكما أفلاطون بالتأكيد اقول لكم، في العالم الحقيقي الأمور تميل إلى عدم العمل تماما تماما كما هو الحال في واحد مثالي. التجار الخيار بيجينينغ يفترض في بعض الأحيان أنه عندما يتحرك الأسهم 1، فإن سعر الخيارات على أساس أن الأسهم تتحرك أكثر من 1 أن سا سخيفة قليلا عندما كنت حقا فكر في ذلك الخيار يكلف أقل بكثير من الأسهم لماذا يجب أن تكون قادرة على جني المزيد من الفوائد أكثر مما لو كنت تملك الأسهم. من المهم أن يكون توقعات واقعية حول سلوك السعر من س بتيونس يو تريد وبالتالي فإن السؤال الحقيقي هو، كم سيتحرك سعر خيار إذا تحرك السهم 1 أن s حيث دلتا يأتي in. Delta هو المبلغ الذي من المتوقع أن يتحرك سعر الخيار على أساس تغيير 1 في المخزون الأساسي. Calls ديتا إيجابية، بين 0 و 1 وهذا يعني إذا كان سعر السهم ترتفع وتغير أي متغيرات التسعير الأخرى، وسعر المكالمة سوف ترتفع هنا مثال على ذلك إذا كان المكالمة لديها دلتا من 50 والسهم ترتفع 1، من الناحية النظرية، فإن سعر المكالمة ترتفع حوالي 50 إذا كان السهم ينخفض ​​1، من الناحية النظرية، فإن سعر المكالمة تنخفض حوالي 50.Puts ديلا سلبية، بين 0 و -1 وهذا يعني إذا الأسهم ترتفع وتغير أي متغيرات التسعير الأخرى، وسعر الخيار سوف تنخفض على سبيل المثال، إذا كان وضع لديها دلتا من 50 والسهم ترتفع 1، من الناحية النظرية، فإن سعر وضع تنخفض 50 إذا كان السهم ينخفض ​​1، من الناحية النظرية، فإن سعر وضع ترتفع 50. وكقاعدة عامة، والخيارات في المال تتحرك أكثر من خارج من ر خيارات المال وخيارات قصيرة الأجل سوف تتفاعل أكثر من الخيارات على المدى الطويل لنفس التغير في الأسعار في الأسهم. عند انتهاء الصلاحية، فإن دلتا للمكالمات في المال تقترب 1، مما يعكس واحد الى واحد رد فعل لتغيرات الأسعار في الأسهم دلتا للمكالمات خارج المال سوف تقترب من 0 وفاز ر تتفاعل على الإطلاق إلى التغيرات في الأسعار في الأسهم ذلك لأنه لأنه إذا كانت محتفظ بها حتى انتهاء، فإن المكالمات إما أن تمارس وتصبح الأسهم أو فإنها ستنتهي لا قيمة لها وتصبح شيئا على الإطلاق. كما نهج انتهاء الصلاحية، ودلتا لوضع في المال يضع نهج -1 ودلتا للخروج من المال يضع سوف تقترب 0 ذلك لأنه لأنه إذا عقدت يضع حتى انتهاء ، فإن المالك إما ممارسة الخيارات وبيع الأسهم أو وضع ستنتهي قيمتها. وهناك طريقة مختلفة للتفكير في delta. So حتى الآن أعطيت لكم تعريف كتاب الدلتا ولكن هنا ق طريقة أخرى مفيدة للتفكير في دلتا احتمال الخيار سوف ينتهي ما لا يقل عن 01 في المال في انتهاء الصلاحية إكنيكالي، وهذا ليس تعريفا صحيحا لأن الرياضيات الفعلية وراء دلتا ليست حساب الاحتمالات المتقدمة ومع ذلك، غالبا ما تستخدم دلتا مترادف مع احتمال في العالم الخيارات. في محادثة عارضة، فمن العرفي لإسقاط العشرية في الرقم دلتا ، كما هو الحال في بلدي الخيار لديه 60 دلتا أو، هناك 99 دلتا أنا ذاهب إلى أن يكون البيرة عند الانتهاء من كتابة هذه الصفحة. عادة، فإن خيار المكالمة في المال لديها دلتا من حوالي 50، أو 50 دلتا ذلك لأنه يجب أن يكون هناك فرصة 50 50 الخيار ينتهي داخل أو خارج من المال عند انتهاء الصلاحية الآن دعونا ننظر في كيفية دلتا تبدأ في التغيير كخيار يحصل على مزيد من داخل أو خارج، فإن حركة سعر السهم تؤثر على الدلتا. كما يحصل خيار أكثر في المال، واحتمال أنه سيكون في المال عند انتهاء الصلاحية كذلك، وبالتالي فإن الخيار د دلتا سوف يزداد كما يحصل على مزيد من الخيار - من-المال، واحتمال أنه سيكون في المال عند انتهاء الصلاحية وبالتالي فإن الخيار سد سوف إلتا انخفاض. تخيل أنك تملك خيار الاتصال على الأسهم شيز مع سعر الإضراب من 50، و 60 يوما قبل انتهاء الصلاحية سعر السهم هو بالضبط 50 منذ انها على خيار في المال، يجب أن يكون دلتا حوالي 50 ل على سبيل المثال، دعونا نقول الخيار يستحق 2 لذلك من الناحية النظرية، إذا ارتفع السهم إلى 51، سعر الخيار يجب أن ترتفع من 2 إلى 2 50.ما، إذا، إذا استمر السهم في الارتفاع من 51 إلى 52 وهناك الآن احتمال أكبر أن الخيار سوف ينتهي في المال في انتهاء الصلاحية لذلك ما سيحدث لدلتا إذا قلت، سوف دلتا زيادة، وكنت إعادة الصحيح على الاطلاق. إذا ارتفع سعر السهم من 51 إلى 52، سعر الخيار قد ترتفع من 2 50 إلى 3 10 أن سا 60 تحرك لحركة 1 في الأسهم حتى دلتا زادت من 50 إلى 60 3 10-250 50 60 كما حصلت على مزيد من الأسهم في المال. على من ناحية أخرى، ماذا لو انخفض السهم من 50 إلى 49 قد ينخفض ​​سعر الخيار من 2 إلى 1 50، مما يعكس مرة أخرى 50 دلتا من الخيارات في المال 2 - 1 50 50 ولكن إذا كان ست أوك يستمر في الانخفاض إلى 48، قد ينخفض ​​الخيار من 1 50 إلى 1 10 لذلك الدلتا في هذه الحالة كان قد انخفض إلى 40 1 50 - 1 10 40 هذا الانخفاض في دلتا يعكس الاحتمال الأقل الخيار في نهاية المطاف في - والمال في انتهاء الصلاحية. كيف تغير دلتا كما نهج انتهاء الصلاحية. مثل سعر السهم، والوقت حتى انتهاء الصلاحية سيؤثر على احتمال أن الخيارات ستنتهي داخل أو خارج المال وهذا s لأنه كما انتهاء الصلاحية، فإن الأسهم سيكون أقل الوقت للتحرك فوق أو أقل من سعر الإضراب للخيار الخاص بك. لأن الاحتمالات تتغير كما نهج انتهاء الصلاحية، دلتا سوف تتفاعل بشكل مختلف مع التغيرات في سعر السهم إذا كانت المكالمات في المال قبل انتهاء الصلاحية، فإن دلتا تقترب 1 و فإن الخيار سينتقل بيني-فور-بيني مع الأسهم في وضع المال سوف الاقتراب -1 كما يقترب من انتهاء الصلاحية. إذا الخيارات هي خارج من المال، وسوف تقترب 0 بسرعة أكبر من أنها سوف تزيد في الوقت المناسب ووقف رد فعل تماما للحركة في الأسهم. إماجين الأسهم شيز هو في 50، مع الخاص بك 50 دعوة المكالمة الخيار يوم واحد فقط من انتهاء مرة أخرى، يجب أن يكون الدلتا حوالي 50، لأن هناك من الناحية النظرية 50 50 فرصة للسهم تتحرك في أي من الاتجاهين ولكن ماذا سيحدث إذا كان السهم ترتفع إلى 51.Think حول ذلك إذا كان هناك يوم واحد فقط حتى انتهاء والخيار هو نقطة واحدة في المال، ما هو احتمال الخيار لا يزال على الأقل 01 في المال عن طريق غدا انها عالية جدا، على اليمين. وبطبيعة الحال فإنه سوف دلتا حتى تزيد وفقا لذلك، مما يجعل خطوة مثيرة من 50 إلى حوالي 90 على العكس من ذلك، إذا الأسهم شيز قطرات من 50 إلى 49 يوم واحد فقط قبل انتهاء الخيار، قد تتغير دلتا من 50 إلى 10، مما يعكس احتمال أقل بكثير أن الخيار سينتهي in-the-money. So كما نهج انتهاء الصلاحية، والتغيرات في قيمة الأسهم سوف يسبب تغييرات أكثر دراماتيكية في الدلتا، ويرجع ذلك إلى زيادة أو انخفاض احتمال الانتهاء في المال. تذكر تعريف الكتاب المدرسي من دلتا، جنبا إلى جنب مع ألامو. لا ننسى تعريف كتاب دلتا لا علاقة له باحتمال الخيارات الانتهاء من داخل أو خارج من المال مرة أخرى، دلتا هو ببساطة المبلغ الذي سوف يتحرك سعر الخيار على أساس تغيير 1 في الأسهم الأساسية. ولكن النظر في دلتا كما احتمال أن خيار الانتهاء في المال هو وسيلة جميلة جدا للتفكير في it. Gamma هو المعدل الذي دلتا سوف تتغير على أساس تغيير 1 في سعر السهم حتى إذا دلتا هي السرعة التي تتغير أسعار الخيارات ، يمكنك أن تفكر في غاما كخيارات التسارع مع أعلى غاما هي الأكثر استجابة للتغيرات في سعر المخزون الأساسي. كما ذكرنا، دلتا هو عدد ديناميكي يتغير مع تغير سعر السهم ولكن لا تغيير دلتا في نفس المعدل لكل خيار بناء على سهم معين دعونا نلقي نظرة أخرى على خيار الاتصال لدينا على الأسهم شيز، مع سعر الإضراب من 50، لنرى كيف يعكس غاما التغيير في دلتا فيما يتعلق بالتغيرات في سعر السهم والوقت حتى انتهاء الصلاحية الشكل 1.Figure 1 ديلت a و غاما للسهم شيز دعوة مع 50 سعر الإضراب. لاحظ كيف تغير دلتا وغاما كما يتحرك سعر السهم صعودا أو هبوطا من 50 والخيار يتحرك داخل أو خارج من المال كما ترون، فإن سعر سوف تتغير الخيارات في المال بشكل أكبر بكثير من سعر الخيارات داخل أو خارج المال مع نفس انتهاء الصلاحية أيضا، فإن سعر الخيارات على المدى القريب في المال تتغير بشكل ملحوظ من السعر من الخيارات على المدى الطويل في المال. لذلك ما هذا الحديث عن غاما يتلخص في هو أن سعر الخيارات على المدى القريب في المال سوف تظهر الاستجابة الأكثر انفجارات لتغيرات الأسعار في الأسهم. إذا كنت إعادة وهو خيار المشتري، غاما عالية جيدة طالما توقعاتك هو الصحيح هذا s لأن الخيار الخاص بك يتحرك في المال، وسوف دلتا الاقتراب 1 بسرعة أكبر ولكن إذا توقعاتك هو الخطأ، فإنه يمكن أن يعود إلى لدغة لك بسرعة خفض دلتا الخاص بك. إذا كنت إعادة خيار البائع والتوقعات الخاصة بك غير صحيحة، وارتفاع جاما هو العدو هذا ق لأنه يمكن أن يسبب لك r موقف للعمل ضدك بمعدل أكثر تسارع إذا كان الخيار الذي بيعت يتحرك في المال ولكن إذا توقعاتك هو الصحيح، وارتفاع جاما هو صديقك منذ قيمة الخيار الذي بيعه سوف تفقد قيمة أكثر بسرعة. تيم الاضمحلال، أو ثيتا، هو العدو رقم واحد للمشتري الخيار من ناحية أخرى، فإنه عادة ما يكون الخيار البائع s أفضل صديق ثيتا هو المبلغ سعر المكالمات ويضع سوف تنخفض على الأقل من الناحية النظرية لتغير يوم واحد في وقت انتهاء الصلاحية. التشكل 2 انحطاط الوقت لخيار المكالمة في المال. يوضح هذا الرسم البياني كيف سيتحلل قيمة الخيار في المال على مدى الأشهر الثلاثة الماضية حتى انتهاء الصلاحية لاحظ كيف تذوب قيمة الوقت بعيدا في تسارع معدل كنهج انتهاء الصلاحية. هذا الرسم البياني يبين كيف قيمة في المال الخيار ق سوف تتحلل على مدى الأشهر الثلاثة الماضية حتى انتهاء الصلاحية لاحظ كيف قيمة الوقت يذوب بعيدا بمعدل تسارع كما نهج انتهاء الصلاحية. في سوق الخيارات، مرور الوقت هو مماثل لتأثير الصيف الحار سو n على كتلة من الجليد كل لحظة أن يمر يسبب بعض من قيمة الوقت الخيار لذوبان وعلاوة على ذلك، ليس فقط لا قيمة الوقت تذوب بعيدا، فإنه يفعل ذلك بمعدل تسارع كما نهج انتهاء الصلاحية. تحقق من الشكل 2 كما يمكنك انظر، خيار في 90 يوما في المال مع قسط من 1 70 سوف تفقد 30 من قيمتها في شهر واحد الخيار 60 يوما، من ناحية أخرى، قد تفقد 40 من قيمتها على مدى ما يلي الشهر والخيار لمدة 30 يوما سوف تفقد كامل 1 المتبقية من قيمة الوقت من قبل انتهاء الصلاحية. كما أن خيارات المال تجربة خسائر الدولار أكثر أهمية مع مرور الوقت من داخل أو خارج المال الخيارات مع نفس المخزون الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية وهذا ق لأن الخيارات في المال لديها قيمة معظم الوقت المدمج في قسط وأكبر جزء من قيمة الوقت المدمج في السعر، وأكثر من هناك لانقاص. الحفاظ على أن في الاعتبار أن خارج، وخيارات المال، ثيتا سيكون أقل مما هو عليه في الخيارات في المال هذا ق لأن مبلغ الدولار من الوقت e قيمة أصغر ومع ذلك، فإن الخسارة قد تكون أكبر نسبة من الحكمة للخارج من المال الخيارات بسبب قيمة الوقت أصغر. عند قراءة المسرحيات، ومشاهدة للآثار الصافية لل ثيتا في القسم يسمى مع مرور الوقت من قبل. Figure 3 فيغا للخيارات في المال على أساس الأسهم XYZ. Obviously، ونحن نذهب أبعد من ذلك في الوقت المناسب، وسوف يكون هناك المزيد من قيمة الوقت المدمج في عقد الخيار منذ التقلب الضمني يؤثر فقط على قيمة الوقت، وخيارات على المدى الطويل وسوف يكون فيغا أعلى من خيارات أقصر على المدى. عند قراءة المسرحيات، ومشاهدة لتأثير فيغا في قسم يسمى التقلب ضمنية. يمكنك التفكير في فيغا كما اليوناني الذي سا قليلا مهتز و فيغا الكافيين قليلا هو مبلغ المكالمة ووضع الأسعار سوف تتغير، من الناحية النظرية، لتغيير نقطة واحدة المقابلة في التقلب الضمني لا يكون فيغا أي تأثير على القيمة الجوهرية للخيارات فإنه يؤثر فقط على قيمة الوقت من سعر الخيار s. عادة، كما يزيد التقلب الضمني، ستزداد قيمة الخيارات ذلك لأن زيادة في التقلب الضمني يشير إلى زيادة مجموعة من الحركة المحتملة للسهم. ليت s فحص خيار 30 يوما على الأسهم شيز مع 50 سعر الإضراب والسهم بالضبط في 50 فيغا لهذا الخيار قد يكون 03 في أخرى والكلمات، وقيمة الخيار قد ترتفع 03 إذا التقلب الضمني يزيد من نقطة واحدة، وقيمة الخيار قد تنخفض 03 إذا التقلب الضمني يقلل نقطة واحدة. الآن، إذا نظرتم إلى 365 يوما في المال شيز الخيار، قد يكون فيغا تصل إلى 20 حتى قيمة الخيار قد تتغير 20 عندما تتغير الضمنية يتغير من وجهة نظر انظر الشكل 3. إذا كنت إعادة تاجر الخيار أكثر تقدما، وكنت قد لاحظت أننا في عداد المفقودين اليونانية رو أن ق المبلغ قيمة الخيار سوف تتغير من الناحية النظرية على أساس تغيير نقطة مئوية واحدة في أسعار الفائدة. وصلوا للتو للدوران، لأننا لا نتحدث عنه كثيرا في هذا الموقع أولئك منكم الذين حقا الحصول على جدية حول الخيارات سوف تحصل في نهاية المطاف إلى معرفة هذا الحرف أفضل. لذلك الآن، فقط نضع في اعتبارنا أنه إذا كنت تتاجر خيارات على المدى القصير، وتغيير أسعار الفائدة لا ينبغي أن تؤثر على قيمة الخيارات الخاصة بك كثيرا ولكن إذا كنت تتداول الخيارات على المدى الطويل مثل ليبس رو يمكن أن يكون لها تأثير أكثر أهمية بكثير إلى مزيد من التكاليف لحملها. اليوم s التاجر Network. Learn نصائح نصائح التجارة من خبراء تراديكينغ s. Top عشرة الخيار Mistakes. Five نصائح ناجحة يغطي المكالمات. العمليات المسرحية لأي حالة السوق. الخيارات المتقدمة يلعب. أعلى خمسة أشياء ستوك 2017 تراديكينغ المجموعة ، إنك جميع الحقوق محفوظة ترادينغ غروب، إنك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي فينانسيال إنك للأوراق المالية التي تقدم من خلال تراديكينغ للأوراق المالية، ليك جميع الحقوق محفوظة العضو فينرا و SIPC. Using الإغريق لفهم الخيارات. تحاول التنبؤ بما سيحدث لسعر خيار واحد أو موقف ينطوي على خيارات متعددة كما تغيرات السوق يمكن أن يكون مهمة صعبة لأن سعر الخيار لا يظهر دائما للتحرك جنبا إلى جنب مع سعر الأصول الأساسية من المهم أن نفهم ما هي العوامل التي تسهم في الحركة في سعر الخيار، وما تأثير لديهم. أوبتيونس التجار غالبا ما تشير إلى فيغا دلتا فيغا و ثيتا من مواقفهم خيار جماعي، تعرف هذه المصطلحات باسم الإغريق وأنها توفر وسيلة لقياس حساسية سعر الخيار ل العوامل القابلة للقياس يمكن أن تبدو هذه المصطلحات مربكة وتخويف لتجار الخيار الجديد، ولكن تقسيمها، والإغريق تشير إلى المفاهيم البسيطة التي يمكن أن تساعدك على فهم أفضل للخطر والمحتملة مكافأة من خيار الخيار. الملاحظات القيم لليونانيين أولا، يجب أن نفهم أن الأرقام المعطاة لكل من اليونانيين هي النظرية بدقة وهذا يعني أن القيم المتوقعة على أساس النماذج الرياضية معظم المعلومات التي تحتاج إلى خيارات التجارة - مثل محاولة طرح والأسعار الأخيرة، وحجم وفتح الفائدة - هو البيانات الواقعية الواردة من تبادل الخيارات المختلفة وتوزيعها من قبل خدمة البيانات الخاصة بك و شركة الوساطة. ولكن الإغريق لا يمكن ببساطة أن ينظر في جداول الخيار اليومي الخاص بك أنها تحتاج إلى أن تحسب ودقتها هي فقط جيدة مثل النموذج المستخدم لحساب لهم للحصول عليها، وسوف تحتاج إلى الوصول إلى حل المحوسب الذي يحسب لهم لك كل من أفضل الخيارات التجارية-تحليل حزم سوف نفعل ذلك، وبعض من أفضل مواقع الوساطة المتخصصة في خيارات أوبتيونفيو أوبتيونستار أيضا توفير هذه المعلومات بطبيعة الحال، هل يمكن أن تعلم الرياضيات وحساب الإغريق باليد لكل خيار ولكن نظرا عدد كبير من الخيارات المتاحة وقيود الوقت، وهذا سيكون غير واقعي وفيما يلي مصفوفة تظهر جميع الخيارات المتاحة من ديسمبر كانون الثاني ونيسان وأبريل 2005، للأسهم التي تتداول حاليا في 60 يتم تنسيقها لإظهار سعر السوق دلتا، غاما، ثيتا، وفيغا لكل خيار ونحن نناقش ما يعني كل من الإغريق، يمكنك الرجوع إلى هذا التوضيح لمساعدتك على فهم المفاهيم. يظهر القسم العلوي خيارات الاتصال مع خيارات وضع في القسم السفلي لاحظ أن أسعار الإضراب مدرجة عموديا على الجانب الأيسر، مع الجزرة تشير إلى أن سعر الإضراب 60 هو في المال والخيارات خارج المال هي تلك فوق 60 للمكالمات وأقل من 60 ل يضع في حين أن الخيارات في المال أقل من 60 للمكالمات وأعلى من 60 لوضع كما يمكنك الانتقال من اليسار إلى اليمين، والوقت المتبقي في حياة الخيار يزيد من خلال ديسمبر، كانون الثاني، ونيسان / أبريل العدد الفعلي للأيام المتبقية حتى انتهاء الصلاحية يظهر بين قوسين في رأس العمود لكل شهر. الدلتا، غاما، ثيتا، و فيغا الأرقام المبينة أعلاه هي تطبيع لتطبيع الإغريق للدولارات ببساطة مضاعفة لهم من خلال مضاعف العقد من الخيار مضاعف العقد سيكون 100 سهم لمعظم خيارات الأسهم كيف يتغير مختلف الإغريق كما تغير الظروف يعتمد على مدى سعر الإضراب من السعر الفعلي للسهم ومقدار الوقت المتبقي حتى إكسير أتيون. كما تغيرات أسعار الأسهم الأساسية - دلتا وجبال جاما يقيس حساسية القيمة النظرية للخيار إلى تغيير في سعر الأصل الأساسي وهو عادة ما يمثل رقم بين ناقص واحد واحد، ويشير إلى كم يجب أن تتغير قيمة الخيار عندما يرتفع سعر السهم الأساسي بمقدار دولار واحد كاتفاقية بديلة، يمكن أيضا أن تظهر الدلتا كقيمة بين -100 و 100 لإظهار حساسية الدولار الكلي على خيار القيمة 1، والتي ويتكون من 100 سهم من الكامنة لذلك ديلتاس تطبيع أعلاه تظهر المبلغ الفعلي الدولار سوف تكسب أنت حسنات أو تفقد على سبيل المثال، إذا كنت تملك 60 ديسمبر وضعت مع دلتا من -45 2، يجب أن تفقد 45 20 إذا كان سعر السهم يذهب عن طريق خيارات دولار واحد. الخيارات ديلاتس إيجابية ووضع خيارات ديلتاس السلبية في خيارات المال عموما ديلتاس حول 50 قد يكون عميق في المال خيارات دلتا من 80 أو أعلى، في حين خارج من خيارات - money دي لتاس صغيرة مثل 20 أو أقل كما يتحرك سعر السهم، سوف دلتا تتغير كلما أصبح الخيار أكثر داخل أو خارج المال عندما خيار الأسهم يحصل عميق جدا في المال في دلتا بالقرب من 100، وسوف والبدء في التجارة مثل الأسهم، والانتقال الدولار تقريبا مقابل الدولار مع سعر السهم وفي الوقت نفسه، فازت بعيدا عن المال خيارات t تتحرك كثيرا من حيث الدولار المطلق دلتا هو أيضا عدد مهم جدا للنظر عند بناء مواقف الجمع. وبما أن دلتا هي عامل مهم، فإن تجار الخيارات مهتمون أيضا بكيفية تغير دلتا مع تحرك سعر السهم تقوم غاما بقياس معدل التغير في الدلتا لكل زيادة بمقدار نقطة واحدة في الأصل الأساسي وهي أداة قيمة في مساعدتك والتغيرات المتوقعة في الدلتا من خيار أو موقف عام سوف غاما تكون أكبر للخيارات في المال، ويحصل على انخفاض تدريجيا لكل من الخيارات داخل وخارج المال على عكس دلتا، غاما هو دائما إيجابية لكل من المكالمات ويضع لمزيد من القراءة على بوسيتيو n دلتا، انظر المقال الذهاب أبعد من دلتا بسيطة، فهم موقف Delta. Changes في التقلب ومرور الوقت - ثيتا وفيغا ثيتا هو مقياس من الاضمحلال الوقت من خيار، ومبلغ الدولار أن خيارا سيفقد كل يوم بسبب إلى مرور الوقت للحصول على خيارات في المال، ثيتا يزيد كخيار يقترب من تاريخ انتهاء الصلاحية لخيارات داخل وخارج المال، ثيتا ينخفض ​​كخيار يقترب انتهاء الصلاحية. ثيتا هي واحدة من أهم مفاهيم لمتداول الخيار بداية لفهم، لأنه يفسر تأثير الوقت على قسط من الخيارات التي تم شراؤها أو بيعها في وقت أبعد من ذلك تذهب، وأصغر من انحلال الوقت سيكون لخيار إذا كنت ترغب في تملك خيارا، فمن المفيد لشراء عقود طويلة الأجل إذا كنت تريد استراتيجية أن الأرباح من تسوس الوقت، ثم سوف ترغب في اختصار الخيارات على المدى القصير، بحيث الخسارة في القيمة بسبب الوقت يحدث بسرعة. النهائي اليونانية ونحن سوف ننظر في هو فيغا كثير من الناس يخلطون فيغا والتقلبات تقلب التقلبات تقلبات في الأصول الأساسية فيغا يقيس حساسية سعر خيار للتغيرات في التقلبات سيؤثر تغير التقلب على كل من المكالمات ويضع بنفس الطريقة زيادة في التقلبات سوف تزيد من أسعار كل الخيارات على الأصل، وانخفاض في التقلب يسبب كل الخيارات لتقليل في القيمة. ومع ذلك، كل خيار الفردية لديها فيغا الخاصة بها وسوف تتفاعل مع التغيرات تقلب قليلا بعض الشيء تأثير التغيرات تقلب أكبر لفي - خيارات المال مما هو عليه بالنسبة للخيارات داخل أو خارج المال في حين يؤثر فيغا المكالمات ويضع بالمثل، فإنه يبدو أن تؤثر على المكالمات أكثر من يضع ربما بسبب توقع نمو السوق مع مرور الوقت، وهذا التأثير هو أكثر وضوحا للخيارات على المدى الطويل مثل LEPS. Using الإغريق على فهم الصفقات الجمع بالإضافة إلى الحصول على الإغريق على الخيارات الفردية، يمكنك أيضا الحصول عليها للمناصب التي شاركت مبين مولتيبل أوبتيونس هذا يمكن أن يساعدك على تحديد المخاطر المختلفة لكل التجارة التي تنظر فيها، بغض النظر عن مدى تعقيد منذ مواقف الخيار لديها مجموعة متنوعة من التعرض للمخاطر، وهذه المخاطر تختلف بشكل كبير مع مرور الوقت ومع تحركات السوق، فمن المهم أن يكون من السهل طريقة لفهم them. Below هو الرسم البياني للخطر الذي يظهر خسارة الربح المحتملة من انتشار الخصم الرأسي الذي يجمع بين 10 طويلة 60 يناير المكالمات مع 10 قصيرة 65 يناير المكالمات و 17 5 المكالمات ويبين المحور الأفقي أسعار مختلفة من الأسهم شيز كورب، في حين أن يظهر المحور الرأسي خسارة الربح للموقف السهم يتداول حاليا عند 60 في العصا العمودية. الخط المنقط يظهر ما يبدو عليه الموقف اليوم يظهر خط متقطع موقف في 30 يوما ويظهر خط الصلبة ما الموقف سوف تبدو وكأنها في يوم انتهاء يناير كانون الثاني ومن الواضح أن هذا هو موقف صعودي في الواقع، وغالبا ما يشار إليها باسم انتشار الثور الدعوة وسيتم وضعها إلا إذا كنت تتوقع السهم لترتفع في بري سي الإغريق تمكنك من معرفة مدى حساسية الموقف هو للتغيرات في سعر السهم والتقلب والوقت وقد تم اختيار منتصف خط متقطع 30 يوما، في منتصف الطريق بين اليوم وتاريخ انتهاء يناير كانون الثاني، والجدول تحت يظهر الرسم البياني ما هي الخسارة المتوقعة في الأرباح، دلتا، غاما، ثيتا، وفيغا للموقف سيكون ثم. الاستنتاج اليونانيين تساعد على توفير قياسات مهمة لمخاطر الموقف موقف s والمكافآت المحتملة بمجرد أن يكون لديك فهم واضح للأساسيات، يمكنك البدء في تطبيق هذا على الاستراتيجيات الحالية لا يكفي أن نعرف فقط إجمالي رأس المال المعرض للخطر في موقف الخيارات لفهم احتمال التجارة جعل المال، فمن الضروري أن تكون قادرة على تحديد مجموعة متنوعة من المخاطر التعرض للمخاطر ل مزيد من القراءة حول خيارات التأثيرات السعر، انظر المقال التعرف على الإغريق. منذ الظروف تتغير باستمرار، الإغريق تزويد التجار مع وسيلة لتحديد مدى حساسية تجارة معينة هو ر س تقلبات الأسعار وتقلبات التقلبات، ومرور الوقت الجمع بين فهم الإغريق مع رؤى قوية المخططات البيانية المخاطر توفر يمكن أن تساعدك على اتخاذ خيارات التداول الخاص بك إلى مستوى آخر. الحد الأقصى للمال يمكن للولايات المتحدة الاقتراض سقف الديون بموجب قانون سندات الحرية الثاني. معدل الفائدة الذي تقدم به مؤسسة الإيداع الأموال المحفوظة في الاحتياطي الاتحادي إلى مؤسسة إيداع أخرى (1). مقياس إحصائي لتشتت العائدات لمؤشر أمني أو سوق معين يمكن قياس التقلب إما ، وهو قانون أصدره الكونجرس الأمريكي في عام 1933 كقانون البنوك، الذي يمنع البنوك التجارية من المشاركة في الاستثمار. تشير الرواتب غير الزراعية إلى أي وظيفة خارج المزارع والأسر الخاصة والقطاع غير الربحي مكتب الولايات المتحدة للعمل. اختصار العملة أو رمز العملة للروبية الهندية إنر، عملة الهند الروبية تتكون من 1.