خيارات استراتيجيات مقابل أرباح للموسم الجديد

اف على lth4gtBarrons تويتر على Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: لا شيء الحشو: 2px 3pxquot classquotfb-likequot-hrefquotfacebookbarronsonlinequot البيانات البيانات sendquotfalsequot البيانات layoutquotbuttoncountquot البيانات widthquot250quot بيانات تظهر بين facesquotfalsequot lth4gtBarrons-actionquotrecommendquotgtltdivgt البيانات على Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter المتابعة-buttonquot بيانات تظهر بين countquottruequotgtFollow بارونسونلينلتاغ المنتج X في الفيسبوك المنتج X على تويتر استراتيجية الخيارات الرابحة لموسم الأرباح 10 أبريل 2015 11:19 م إت تشعر مخزونات اختيار غير مستقر لأن النفط ويبي وأسعار العملات والبيانات الاقتصادية متقلبة والأسهم رخوة الحنق لا. التقلب المنخفض هو الترياق لانخفاض الإدانة. في الواقع، التقلبات عموما ضعيفة بما فيه الكفاية أن تجار الخيارات يعطون عمليا تذاكر اليانصيب في بداية موسم الأرباح. مؤشر تقلب البنك المركزي السويسري (فيكس) هو حوالي 13 معتدل، و ستاندارد أمب بورس 500 يحتفظ طحن جنبا إلى جنب. ستراتيغيز لموسم الأرباح الربعية لأفضل أو للأسوأ، يتم تقييم الشركات من قبل قدرتها على التغلب على توقعات السوق. كل العيون هي على ما إذا كانت الشركات ضرب أرقامهم - وبعبارة أخرى، ما إذا كانوا يتمكنون من مطابقة تقديرات المحللين وول ستريت توافق الآراء. إن معرفة أهمية تلك التقديرات يمكن أن يساعد المستثمرين على إدارة نتائج الأرباح الفصلية. قراءة على لمعرفة بعض النصائح للبقاء على قيد الحياة. مشاهدة هذه التقديرات في حين أن قرارات الاستثمار الخاصة بك لا ينبغي أن تكون موزونة بشكل كبير على ما إذا كانت الشركات تجتمع، تفوت أو تغلب على توقعات الشوارع، وقيمتها إبقاء العين على كيفية الأرقام أرباح الشركات تكدس ضد تقديرات ربع سنوية. قدرة الشركة على ضرب تقديرات الأرباح مهمة لسعر الأسهم الخاصة بك. إذا تجاوزت الشركة التوقعات، فإنها عادة ما تكافئ مع قفزة في سعر سهمها. إذا كانت الشركة أقل من التوقعات - أو حتى لو كانت تلبي التوقعات فقط - فإن سعر السهم يمكن أن يأخذ الضرب. يقول الضرب تقديرات الأرباح شيئا عن الأسهم العامة الرفاهية. الشركة التي تتجاوز بشكل روتيني التوقعات ربع-- بعد-- الربع على الأرجح تفعل شيئا الحق. النظر في أداء أنظمة سيسكو في التسعينات. ل 43 أرباع على التوالي، لاعب معدات الإنترنت فازت الشوارع الشوارع توقعات جائعة للحصول على أعلى الأرباح. وعلى الرغم من ذلك، شهد سعر سهمها زيادة هائلة بين عامي 1990 و 2000. وكقاعدة عامة، فإن الشركات ذات الأرباح التي يمكن التنبؤ بها تكون أسهل في التقييم، وغالبا ما تكون استثمارات أفضل. (لمزيد من القراءة، انظر توقعات الأرباح: التمهيدي نتائج الأرباح المدهشة و ارباح الارباح: الخير، السيء و الخير) على العكس من ذلك، الشركة التي تنقص باستمرار التقديرات لعدة أرباع متتالية من المحتمل أن تواجه مشاكل. على سبيل المثال، انظر لوسنت تيشنولوجيز. وخلال الفترة 2000-2001، فقدت عملاق التكنولوجيا مرارا وتكرارا تقديرات الأرباح، في كثير من الحالات من هوامش واسعة. اتضح أن لوسنت لم تتمكن من التعامل مع تقلص المبيعات، وارتفاع المخزونات، والنفقات المتضخمة النقدية وغيرها من المشاكل التي أرسلت قيمة حصتها تنخفض من 80 إلى 75 سنتا في غضون عامين. وكما يوحي هذا المثال، غالبا ما تتبع أخبار الأرباح المخيبة للآمال المزيد من خيبات الأمل. دونت بقية سهلة مع التقديرات كن حذرا من التعامل مع محللون وول ستريت يقدرون بأنه يكون كل شيء وقياس نهاية المطاف لتقييم المخزونات. في حين من الحكمة لمشاهدة التقديرات، من المهم أيضا عدم منحهم المزيد من الاحترام مما يستحقونه. فقط لأن الشركة تفتقد التقديرات لا يعني أنه لا يمكن أن يكون آفاق النمو كبيرة. وعلى نفس المنوال، فإن الشركة التي تتجاوز التوقعات يمكن أن تواجه صعوبات في النمو. تقديرات الإجماع هي في الأساس مجموع جميع التقديرات المتاحة مقسوما على عدد التقديرات. لذلك عندما تقرأ في الصحافة المالية أنه من المتوقع أن تحقق الشركة 4 سنتات للسهم الواحد، فإن هذا الرقم هو ببساطة المتوسط ​​المأخوذ من مجموعة من التوقعات الفردية. وقد يرى محللان مختلفان أن الشركة تحصل على سنتين للسهم الواحد و 6 سنتات للسهم على التوالي. والحقيقة هي أن الأرباح يصعب التنبؤ بها. قد تكون تقديرات أرباح بيت الوساطة، في بعض الحالات، أقل بكثير من التخمينات المتعلمة. بعد كل شيء، الشركات نفسها في كثير من الأحيان غير قادرين على التنبؤ بمستقبلهم بدقة. لماذا يجب أن يكون مراقبو وول ستريت أكثر اطلاعا قبل أن يكون متحمسا جدا عندما شركة لا تمكن من تلبية أو التغلب على التوقعات، نضع في اعتبارنا أن الشركات تأخذ آلاما كبيرة لضمان أعدادهم على الهدف. ما ينسى المستثمرون في كثير من الأحيان هو أن الشركات في بعض الأحيان إدارة الأرباح لضرب أرقام المحللين. (لقراءة المزيد، انظر الكشف عن اثنين من الخدع من التجارة والطهي كتب 101). على سبيل المثال، قد تحاول الشركة لتعزيز الأرباح عن طريق تسجيل الإيرادات في الربع الحالي مع تأخير الاعتراف التكاليف المرتبطة بها إلى ربع في المستقبل. أو قد تلبي تقديرات ربع سنوية عن طريق بيع المنتجات بسعر أقل في نهاية الربع. والمشكلة هي أن الأرباح المدارة من هذا النوع لا تعكس بالضرورة اتجاهات الأداء الحقيقية. يجب على المستثمرين محاولة اكتشاف هذه الأنواع من الحيل عند تقييم مدى تطابق الأرقام الفصلية مع التقديرات. ما وراء توافق الآراء إدراك أوجه القصور في تقدير الإجماع، يمكنك استخدامها لصالحك خلال موسم الإبلاغ عن الأرباح. تذكر أن تقدير الإجماع هو في الأساس تجميع للتوقعات الفردية. وقد لا تسلط الضوء على أفضل المحللين الذين يفكرون في آفاق الشركة. وهناك عدد قليل من المحللين يميلون إلى جعل توقعات أرباح دقيقة بشكل ملحوظ الآخرين يمكن أن تفوت عليها ميل. لذلك، من الحكمة للمستثمرين لمعرفة أي المحللين لديهم أفضل سجل حافل واستخدام توقعاتهم بدلا من توافق الآراء. عندما يكون هناك الكثير من الخلاف بين المحللين، فإن التوقعات على شركة سوف تنتشر على نطاق واسع حول متوسط ​​التقدير الإجماع. في مثل هذه الحالات، يمكن أن يكون السهم صفقة على أساس التقدير الأكثر تفاؤلا، ولكن ليس على عدد توافق الآراء. يمكن للمستثمرين أن يحققوا أرباحا إذا تبين أن المحلل ذو التقدير الأعلى من المتوسط ​​كان على الهدف. مع الأخذ في الاعتبار الدقة المحدودة من توافق الآراء، وتقلبات قيمة الأسهم التي تصاحب الأرباح التي تغلب أو تفوت التقديرات قد تكون غير مبررة. في الواقع، فإن انخفاض سعر السهم الناتج عن الأرقام القادمة قد يخلق فرصة شراء. وبالمثل، فإن نتائج أفضل مما كان متوقعا كانت بالضرورة تمثل أخبارا جيدة، ويمكن أن توفر فرصة جيدة لأخذ الأرباح. النظر إلى ما بعد البيع في حين أن بعض المستثمرين يبيعون على الفور إذا فشلت الشركة، فمن المرجح أكثر حذرا أن ننظر عن كثب لماذا غاب عن الهدف. هل زيادة أرباح الشركة كل ثلاثة أشهر إذا لم يكن الأمر كذلك، والمحللون يخفضون توقعاتهم بشأن كم يمكن للشركة أن تكسبه، فمن المرجح أن ينخفض ​​سعر السهم. من ناحية أخرى، ربما تفتقد الشركة هو أكثر من وظيفة من التقدير من أداء الشركة. المستثمرون والدهاء لا يستريحون بسهولة مع التقديرات التي تبدو وراء أرقام الإجماع. عرض أولي على شركة مفلسة أصول من مشتر مهتم تختاره الشركة المفلسة. من مجموعة من مقدمي العروض. والمادة 50 عبارة عن بند للتفاوض والتسوية في معاهدة الاتحاد الأوروبي يحدد الخطوات التي يتعين اتخاذها لأي بلد. بيتا هو مقياس لتقلبات أو مخاطر منهجية لأمن أو محفظة بالمقارنة مع السوق ككل. نوع من الضرائب المفروضة على الأرباح الرأسمالية التي يتكبدها الأفراد والشركات. أرباح رأس المال هي الأرباح التي المستثمر. أمر لشراء ضمان بسعر أو أقل من سعر محدد. يسمح أمر حد الشراء للمتداولين والمستثمرين بتحديده. قاعدة دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) تسمح بسحب الأموال بدون رسوم من حساب حساب الاستجابة العاجلة. القاعدة تتطلب ذلك. مع موسم الأرباح قاب قوسين أو أدنى، هيريس استراتيجية خيارات أبسط سترادلز - هذا هو الكمال لشركة على وشك أن يقدم تقريرا. كما تعلمون، في التداول هناك العديد من استراتيجيات التداول المتطورة المصممة لمساعدة التجار على النجاح بغض النظر عما إذا كان السوق يتحرك صعودا أو هبوطا. بعض الاستراتيجيات الأكثر تطورا، مثل الحديد كوندورس والفراشات الحديد، هي الأسطورية في عالم الخيارات. أنها تتطلب شراء وبيع معقدة من خيارات متعددة في مختلف أسعار الإضراب. والنتيجة النهائية هي التأكد من أن المتداول قادر على الربح بغض النظر عن المكان الذي ينتهي فيه السعر الأساسي للسهم أو العملة أو السلعة. ومع ذلك، واحدة من استراتيجيات الخيار الأقل تطورا يمكن أن يحقق نفس الهدف محايد السوق مع الكثير من المتاعب - وفعاليته. وتعرف هذه الاستراتيجية بأنها سترادلز. سترادلز هي استراتيجية الخيارات التي المستثمر يحمل موقف في كل من المكالمة ووضع بنفس سعر الإضراب (في المال) وتاريخ انتهاء الصلاحية. مع خيارات، يمكنك شراء مكالمة إذا كنت تتوقع أن يرتفع السوق، وكنت شراء وضع إذا كنت تتوقع السوق للذهاب إلى أسفل. ومع ذلك، سترادلز هي استراتيجيات لاستخدام عندما كنت غير متأكد من الطريقة التي سوف تذهب السوق، ولكن كنت تعتقد أن شيئا كبيرا سيحدث في أي من الاتجاهين. على سبيل المثال، يتيح لك أن تقول أنك تتوقع حدوث خطوة كبيرة، إما أعلى أو لأسفل، بناء على ما إذا كانت الشركة تقارير مفاجأة إيجابية أو مفاجأة سلبية. مع هذه الاستراتيجيات، يمكنك كسب المال في أي اتجاه دون الحاجة إلى القلق بشأن ما إذا كنت خمنت بشكل صحيح أم لا. مثال: لنفترض أن السهم كان يتداول عند 100 يوم قبل إعلان أرباحه. لذلك عليك أن تقرر أن تضع على نطاق واسع عن طريق شراء: 100 مكالمة إضراب و 100 ضربة وضعت لأنك تخطط فقط على يجري في التجارة لبضعة أيام (ربما بضعة أسابيع)، عليك أن تقرر للوصول الى قريبا إلى خيارات - expire. من المهم أن نلاحظ أنه عندما كنت تلعب جانب واحد من السوق هو أكثر استراتيجيا أكثر سليمة لشراء المزيد من الوقت والحصول على خيارات في المال. ولكن عندما لعب كلا الجانبين من السوق في وقت واحد لحدث تتوقع أن تجري في القريب القريب، والعكس هو الأفضل. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه عند انتهاء الصلاحية، الربح الخاص بك هو الفرق بين كم خياراتك في المال، ناقص ما دفعت لهم. حتى إذا كنت لا تحتاج إلى الكثير من الوقت، وهذا يحافظ على التكلفة إلى أسفل والربح الخاص بك المحتملين. إذا دفعت 150 للحصول على خيار المكالمة المالية التي ستنتهي قريبا، و 150 أخرى لخيار وضع في المال التي ستنتهي قريبا، كانت التكلفة الخاصة بك لوضع على التجارة 300 (لا تشمل تكاليف المعاملات) . إذا ارتفع هذا السهم 10 نتيجة لمفاجأة الأرباح الإيجابية، وهذا الخيار دعوة أنك دفعت 150 ل ربما من المحتمل أن يكون الآن 1،000. وهذا الخيار وضع يستحق صفر (0). لذلك، إذا كانت المكالمة، والتي هي الآن 10 في المال، يستحق 1،000 ثم طرح 150 دفعت، والتي تمنحك ربحا 850 على المكالمة. وضع، من ناحية أخرى، هو خارج من المال، ولا يستحق شيئا، مما يعني أنك فقدت 150 على وضع. إضافة كل ذلك معا، وعلى 300 الاستثمار، كنت مجرد تحقيق ربح من 700. غودسيبيسيالي خاصة لعدم معرفة حتى الطريقة التي سوف يذهب السهم حتى. ومع ذلك، إذا كنت تدفع أكثر لكل جانب من جوانب التجارة، فإن تلك ستكون تكاليف إضافية للتغلب عليها. ولكن من خلال الحفاظ على كل طرف تكلفة صغيرة بقدر معقول ممكن، وهذا يترك المزيد من الأرباح المحتملة على الجانب الفائز وفقدان أصغر على الجانب الخاسر. وعلاوة على ذلك، إذا بقيت الأسهم مسطحة (وبعبارة أخرى، فإن الخطوة الكبيرة التي تتوقع لا تتحقق، مما أدى إلى كلا الجانبين من التجارة تنتهي لا قيمة لها)، تم الاحتفاظ بكلفة التجارة إلى الحد الأدنى. عندما يعمل سترادلز أفضل استراتيجية الخيار يعمل بشكل أفضل عندما يكون هناك واحد على الأقل من هذه المعايير الثلاثة الحالية: السوق في نمط جانبي. هناك أخبار أو أرباح أو إعلانات أخرى في انتظار المراجعة. ويتوقع المحللون تنبؤات واسعة بشأن إعلان معين. يمكن أن يكون للمحللين تأثير هائل على كيفية تفاعل السوق قبل الإعلان. وقبل اتخاذ أي قرار بشأن الأرباح أو محللي الإعلانات الحكومية، يبذلون قصارى جهدهم للتنبؤ بما ستكون عليه القيمة الدقيقة للإعلان. قد یقوم المحللون بتقدیر تقدیرات قبل اسابیع من الإعلان الفعلي، مما یجبر السوق علی التحرك صعودا أو هبوطا. ما إذا كان التنبؤ صحيحا أم خطأ هو ثانوي لكيفية تفاعل السوق وعما إذا كان سترادل الخاص بك سيكون مربحا. بعد الإفراج عن الأرقام الفعلية، والسوق لديها واحدة من طريقتين للرد: ​​توقعات المحللين يمكن أن تضيف إما إلى، أو خفض الزخم من السعر الفعلي، وبمجرد أن يتم الإعلان. وبعبارة أخرى، فإنه سيتم المضي قدما في اتجاه ما توقع المحلل أو أنها سوف تظهر علامات التعب. يمكن أن يتم إنشاؤها بشكل صحيح سترادل، قصيرة أو طويلة، يمكن الاستفادة من هذا النوع من سيناريو السوق بنجاح. تحدث صعوبة في معرفة متى تستخدم قصيرة أو طويلة سترادلز. هذا لا يمكن إلا أن تحدد عندما السوق سوف تتحرك مضادة للأخبار وعندما الأخبار ببساطة إضافة إلى زخم اتجاه الأسواق. مخاطر إستراتيجية سترادلز يجب أن يتحرك سعر السهم بشكل كبير إذا كان المستثمر هو تحقيق الربح. كما هو مبين في الرسم البياني العلوي، إلا إذا كانت حركة صغيرة في السعر يحدث في أي من الاتجاهين، فإن المستثمر تجربة خسارة. ونتيجة لذلك، يمكن أن تكون هذه الاستراتيجية خطيرة للغاية لأداء إذا لم يتم التعامل معها بشكل صحيح أو يصبح السوق كانتانكيروس بشكل لا يصدق. بالإضافة إلى ذلك، على الأسهم التي من المتوقع أن تقفز، فإن السوق يميل إلى خيارات الأسعار في قسط أعلى، مما يقلل في نهاية المطاف من العائد المتوقع في حالة تحرك السهم بشكل كبير. لذلك، ينبغي النظر إلى شراء سترادلز، بحكم طبيعتها، على أنها تجارة قصيرة الأجل. إذا كانت نتيجة الحدث الذي دفعتك للوصول الى هذه الاستراتيجية في المقام الأول، وهذا هو الحال في موسم الأرباح الحالي - لديها الآن أنت تعتقد بقوة أن استمرار التحرك أو أسفل التحرك هو في النظام، أنت يمكن بعد ذلك الخروج من سترادل والانتقال إلى دعوة من جانب واحد أو وضع وتطبيق في المال والمزيد من الوقت قواعد لتلك. هناك ضغط مستمر على التجار لاختيار شراء أو بيع، وجمع قسط أو دفع أقساط، ولكن استراتيجية سترادلز هو التعادل الكبير. سترادلز تسمح للتاجر للسماح للسوق تقرر حيث تريد أن تذهب. والأقوال التجارية الكلاسيكية هو الاتجاه هو صديقك. الاستفادة من واحدة من عدد قليل من المرات التي يسمح لك أن تكون في مكانين في وقت واحد مع كل من وضع و call.4 أرباح الموسم الخيار استراتيجيات نوفمبر 6، 2009 11:41 آم في بلدي مشاركة ثلاثة بلوق وظيفة، وأنا المدرجة بعض الأسهم التي سوف تكون على استعداد للذهاب لفترة طويلة من خلال بيع يضع الحق قبل الأسهم ذكرت الأرباح. نضع في اعتبارنا، كانت هذه الشركات التي اعتقدت سيكون لها رد فعل إيجابي على الأرباح. ومع ذلك، إذا تحرك السهم جانبية على الرقم. فإن هذه الاستراتيجية من المرجح أن ترجع مكاسب في اليوم التالي. وذلك لأنني أستفيد من ارتفاع مستويات التقلبات الضمنية التي تم إدراجها في علاوة الخيار قبل الأرباح. إذا فاتتك، فتأكد من الاطلاع على مشاركة مدونتي في 19 تشرين الأول (أكتوبر) هنا. 21 أكتوبر بلوق وظيفة هنا وبلدي 26 أكتوبر مشاركة بلوق هنا. وحتى الآن هذا الموسم الأرباح، وكانت النتائج الإجمالية إيجابية للغاية، حتى على موقع ئي باي (نسداق: ايباي)، والتي باعت ما يقرب من 10 بعد الأرباح. وكنت قادرا على شراء مرة أخرى خيارات وضع (أغلقت الموقف) ل 4 لكل عقد اكتساب في اليوم التالي. أفضل النتائج هي بالطبع عندما يكون لدى السهم رد فعل إيجابي جدا للتقرير والملوثات العضوية الثابتة. وفيما يلي ملخص لأفضل الصفقات حتى الآن هذا الموسم الأرباح. تم سحب هذه الشركات والحرف من ثلاث وظائف بلوق المذكورة أعلاه. (ناسداك: غوغ) (ناسداك: غوغ) (مكاسب جيدة جدا، مع انتهاء اليوم التالي) أبل (نسداق: آبل) (نحن جميعا نتذكر البوب ​​لطيف جدا شهدت أبل في اليوم التالي، وأغلقت أغلقت واستخدمت المكالمات كقاعدة في (نيس: كات) (كلاهما مغلق في السوق مفتوحا حيث رفعت كات أعلى مستوى في 52 أسبوع) تكساس إنسترومنتس (رمزها في بورصة نيويورك: تسن) (الجانب المغلق في السوق مفتوح للبينات سهم) سانديسك (سندك) لا تتوقع أن هذه الخطوة، أغلقت كلا الجانبين في السوق المفتوحة التي كانت في وقت مبكر جدا، ولكن مكاسب لا تؤذي أي شخص) والتر الطاقة (الأسهم لم تتحرك كثيرا بعد الأرباح، أغلقت لتحقيق مكاسب معتدلة) ياهو (نسداق: يهو) (مغلق في السوق مفتوحة أقل من 5 من الأقساط المستلمة) أمازون (نسداق: أمزن) (أفضل صفقة لي حتى الآن هذا الموسم الأرباح، ويغلق أغلقت لمدة 2 في العقد، أي أقل من 2 من القسط المستلم، وكما نعلم جميعا الأمازون ارتفعت، مما تسبب الجانب المكالمة لتنفجر، أغلقت 80 من موقف الدعوة في اليوم التالي لأكثر من 1200 المكاسب، و 20 المتبقية في اليوم بعد ذلك لأكثر من 1900 المكاسب. ميكروسوفت (نسداق: مسفت) (كان حقا تجارة حرة خالية من المخاطر في رأيي بالنظر إلى ويندوز 7 كان يطلق سراحه في غضون أيام من هذا التقرير) بافلو وايلد وينغز (نسداق: بولد) (حتى على ضعف في الكامنة، ويعرض انهيار الهائل التقلبات الهائلة (نيس: V) (لم تغلق الصفقة وأنا صعودي جدا لا يزال على هذا الاسم) نورفولك الجنوبية (نيس: نسك) (لم يتحرك السهم كثيرا في أي من الاتجاهين، ولكن كلا يضع وانخفضت المكالمات بنحو 40 في اليوم التالي، وكنت قد عقدت حتى انتهاء الصلاحية إذا لم يكن للسيد بافيت إرسال أسهم أعلى عند شراء برلنغتون الشمالية (بني) معظم الخيارات وضعت تباع على الأسهم أعلاه تم إغلاقها بسرعة في غضون ساعتين بعد فتح السوق بعد تقرير الأرباح (بعض ل منخفضة تصل إلى 1 في عقد الخيار) في معظم الحالات، وخيارات الدعوة شراؤها تم بيعها أيضا في اليوم التالي، ولكن ما زلت عقد عدة، مثل أبل، الجاموس البرية الأجنحة و غوغل و فيسا خيارات الشراء. وبما أن معظم الأرباح قد تم الإبلاغ عنها، فإن هذه الوظيفة سوف تحتوي فقط على أربعة أسهم لاستخدام هذه الاستراتيجية على. وأتوقع أن تستخدم هذه الاستراتيجية على جميع هذه الأسهم الأربعة المدرجة. لتكرار مشاركات المدونة السابقة: في هذه المقالة، سأحدد إستراتيجية الخيارات التي أستخدمها بشكل خاص خلال موسم الأرباح. هذا سوف يضع المال في جيبي في الجبهة، أعطني فرصة لشراء الأسهم لأقل من تداولها في الوقت الراهن، وتعطيني أيضا مكاسب إذا كان السهم يتحرك أعلى من ذلك. لا بد لي من ملاحظة أن هذه الاستراتيجية يمكن أن تفقد المال إذا كان السهم يتحرك أقل بكثير بعد النتائج وتحصل على الأسهم وضعت لك عند انتهاء (أو في حالة نادرة من ممارسة مبكرة). تتطلب هذه الوظيفة معرفة خيارات الأسهم. لمزيد من المعلومات عن استراتيجيات الخيارات الموضحة في هذه المشاركة، والمخاطر، والتسعير، والحسابات، والاستراتيجيات الأخرى، والخيارات بشكل عام، انقر هنا. ويبين الجدول أدناه بعض الأسهم إم على استعداد للذهاب طويلة (لأسباب لم تناقش في هذا المنصب)، والتي سوف تبلغ الأرباح يوم الاثنين. لفهم الجدول أدناه قراءة المثال المستخدم مع كيكسيلفر ريسورسز (نيس: كوك). جميع البيانات اعتبارا من إغلاق السوق الخميس 5 نوفمبر 2009. مع كيكسيلفر (كوك) التقارير قبل الجرس الاثنين، الجمعة قد يكون يوم جيد لبيع الخيارات وضع كما تقلب ضمني من المرجح أن ترتفع قبل صدور الأرباح. على سبيل المثال، دعونا نقول إم ترغب في شراء الأسهم كويكسيلفرز في 8.1 أقل من سعر السهم الحالي. وأود أن ننظر لبيع 12 نوفمبر تشرين الثاني اضراب وضع خيارات، ومع الأموال الواردة سوف ننظر لشراء 15 نوفمبر خيارات المكالمة الإضراب. وفتح هذا الموقف وضع 25 في محفظتي. إذا انتهت صلاحية كويكسيلفر بين 12.50 و 15 سهم في نهاية نوفمبر، فإن هذا الموقف سيعود 25 أو 2 في أسبوعين مع الأخذ بعين الاعتبار متطلبات الصيانة لبيع وضع (ملاحظة: أنا دائما إغلاق الجانب وضع من مواقف في اسرع وقت ممكن ولا تنتظر لانتهاء الصلاحية، وهذا يتوقف على المكان الذي أعتقد أن الأسهم يمكن أن التجارة من هناك تحديد ما إذا كنت إغلاق الجانب المكالمة كذلك.) ومع ذلك، إذا كيكسيلفر يمكن الحصول على وإغلاق فوق 15 في نوفمبر خيارات انتهاء، وهذا الموقف لديه القدرة على العودة أكثر . التعادل لهذا الموقف هو كيكسيلفر في 12.25 حصة عند انتهاء الصلاحية أي شيء أقل من شأنه أن يؤدي إلى خسارة غير محققة على 100 سهم من الأسهم كيكسيلفر. وأود أيضا أن ننظر إلى شراء خيارات الاتصال في 16 ديسمبر (بدلا من 15 نوفمبر)، كما أن لديهم المزيد من الوقت القيمة وليس لديهم نفس مستويات عالية من التقلبات الضمنية في الاعتبار إلى أقساط الخيار (يمكن فتحها تقريبا نفس المكالمات 15 نوفمبر). وفقا لجوجل المالية، كويكسيلفر هو المخزون الوحيد من هذه الأربعة التي تقارير الأرباح قبل الجرس. وبالتالي فإن الفرصة الوحيدة لفتح هذا الموقف سيكون يوم الجمعة، فإن قيمة ثيتا من هذا الموقف يكون في صالحك كما وضع الجانب ثيتا أكبر من الجانب ثيتا الجانب. هذا هو معدل الاضمحلال للخيار (عقد كل شيء آخر ثابت) - ثيتا هو صديقك عندما كنت البائع، وعدوك عندما كنت المشتري. وعادة ما أود أن فتح المكالمات ويضع في وقت واحد، ولكن في حالة الأسهم الثلاثة التي أدناه تقرير الأرباح بعد الجرس الاثنين، وأود أن ننظر إلى بيع يضع الجمعة وشراء المكالمات يوم الاثنين. إذا كان السهم لا يرتفع يوم الاثنين قبل شراء خيار (خيارات) الدعوة، وهذا من المرجح أن يؤدي إلى فتح موقف لأرخص، وبالتالي وضع حتى أكبر قدر من المال في محفظتك. مرة أخرى، والاستفادة من خيار تسوس قليلا خلال عطلة نهاية الأسبوع. هذه هي الاستراتيجية الصاعدة ولا ينبغي النظر فيها إذا كنت تعتقد أن الأسهم سوف تبيع بعد الأرباح. ولكن إذا كنت تشعر أنك قد غاب عن السهم، وأعتقد أنه يمكن أن تتحرك جانبية أو حتى بعد التقرير، هذه الاستراتيجية يمكن أن تسفر عن مكاسب لطيفة. للحصول على فهم أفضل لخيارات الأسهم واستراتيجيات الخيارات المختلفة يرجى مراجعة بلدي المبسطة الأسهم الخيار تجارة الكتب الإلكترونية. القائمة أعلاه هي الأسهم التي أنا لن مانع عقد في محفظتي إذا حصلوا على وضع لي في انتهاء الصلاحية. هذه ليست سوى أمثلة وليست توصيات لشراء أو بيع أي أمن إذا كنت أكثر بريشبيريش، كنت ترغب في ضبط سعر الإضراب وانتهاء وفقا لذلك. أستخدم هذه الإستراتيجية لفتح صفقات طويلة عند ارتفاع السوق بقدر ما هو عليه. وهذه الاستراتيجية تسمح لي لشراء الأسهم لأقل، فضلا عن توفير عائد من دون الأسهم إذا استمر السوق في الارتفاع. وقد ارتفعت أحجام الخيار السبب في السنوات الخمس الماضية لأنهم وسيلة رائعة للتحوط محفظتك وكذلك خلق الدخل من أسهمك (انظر الرسم البياني هنا). نضع في اعتبارنا عند استخدام هذه الاستراتيجية من الضروري أن اللجان وسيط منخفضة بما فيه الكفاية للاستفادة من الموقف. 15 كانون الأول (ديسمبر) خيارات الاتصال، V نوفيمبر 70 خيارات الاتصال، V نوفيمبر 80 كال، أوبتيون، خيارات قراءة المقال كاملا هذه المقالة هي لأعضاء برو فقط الحصول على الوصول إلى هذه المقالة و 15،000 مقالات برو الحصري من 200M المهتمين في الترقية إلى برو حجز موعد مع مدير حساب للمحترفين لمعرفة ما إذا كان برو هو حق لكم. نعم انا مهتم